Octavia WRC została zaprezentowana po raz pierwszy 20 października 1999 roku podczas Birmingham Motor Show. Jest to pierwszy samochód WRC bazujący w dużej mierze na wcześniejszym rajdowym modelu z przednim napędem, który walczył o mistrzostwo świata grupy F2. Czeskiej firmie udało się zbudować samochód klasy WRC stosunkowo niewielkim kosztem. Projekt został przedstawiony w 1996 roku jako Octavia Kit Car. Już wówczas brano pod uwagę pomysł budowy WRC, choć początkowo były problemy ze środkami finansowymi na ten cel. Powstała zatem rajdówka o podwójnym przeznaczeniu - jej bazowa konstrukcja mogła być używana w F2, a jednocześnie posłużyć do zaprojektowania World Rally Cara. Sportowy szef Skody, Pavel Janeba tłumaczy genezę powstania rajdowej Octavii: "W każdym przypadku niezbędny był projekt Kit Cara, ponieważ nie we wszystkich krajach przepisy dopuszczały do startu pojazdy WRC. Takie podejście do budowy samochodu wymuszało wiele kompromisów w F2. Musieliśmy ograniczyć szerokość karoserii do 1770 mm, czyli uczyniliśmy Octavię węższą od konkurentów, zmniejszając jej szanse w asfaltowych eliminacjach. Seryjna Octavia jest z kolei za duża na F2, natomiast idealna do potrzeb WRC. W związku z minimalnymi rozmiarami w przepisach dotyczących WRC, tylko ten model nadawał się do naszych celów." Skoda Octavia WRC powstała pod kierownictwem inżyniera Josefa Juraczka, który pracował wcześniej w TTE i Schmidt Motorsport. Zdecydowana większość prac została wykonana tylko przy pomocy koncernu VAG, wykorzystując doświadczenie z Felicji Kit Car i Octavii Kit Car. W połowie roku 2000 Octavia WRC została lekko zmodyfikowana, otrzymała mocniejszy silnik i lżejsze nadwozie. Lekko poprawiono także aerodynamikę spojlerów.